Своп

Что такое своп

На международном валютном рынке Форекс такая операция, как своп является ни чем иным, как одновременное заключение противоположных двух сделок с различными датами валютирования.

В этом случае, одна сделка закрывает до этого открытую позицию, другая - открывает ее сразу же. Стоимость свопа и курс свопа определяют именно в момент сделки. Таким образом, своп - комбинирующий процесс 2-ух сделок, в основе которого лежит одно и тоже количество финансовых средств, но разные даты валютирования в противоположных абсолютно направлениях.

Главнейшей целью свопа является так называемый перенос всех открытых позиций через ночное время. Свопы подразделяются на отрицательные и положительные. Все это имеет непосредственную зависимость от ставочных процентов.

Когда трейдер совершает торговую операцию, то условно купленная валюта идет на депозит, а та, которая продается - берется, получается, как бы, в кредит. Из-за того, что заранее сроки удержки торговых позиций не известны, то кредитные и депозитные начисления происходят при переносе позиции открытой на следом идущие сутки.

Списание свопа или же начисление свопа с торговых счетов зависит исключительно от разницы депозитной процентной ставкой и кредитной процентной ставкой.

В том случае, когда процентная ставка по депозиту превышает процентную ставку по кредиту своп начисляется на счет трейдера.

В обратном случае, все происходит наоборот.

Пример свопа

Для примера используем ставки по процентам установленными ЦБ стран. Допустим, ставка процентная ЕЦБ составляет 1 %, в Соединенных Штатах Америке составляет 0,25 %. Продажа или же покупка одного лота пары EUR / USD по курсу рынка 1,2310. В этом случае, своп-плата составляет: за один год = ((1 % - 0,25 %) * 10 000 * 1,2310) / 100 % = 92,325 $, а за одни сутки = 92,325 $ / 365 = 0,25 $. В том случае, когда мы открыли длинную позицию (по покупке) по EUR / USD, то получается заимствование в долларах под четверть процента и депозит размещается в евро под один процент годовых. Ставка по депозиту, в данном случае, превышает кредитную ставку и, в связи с этим, на счет трейдера произведется начисление в размере 0,25 $.

Если трейдер откроет обратную позицию (по продаже). то все произойдет с точностью наоборот, то есть с его счета спишутся 0,25 $.

В случае переноса позиций в промежуток ночи среда-четверг, своп начисляется / взимается в трехкратном размере. Все это получается потому, что позиция, которая была открыта в среду, будет иметь дату валютирования - пятницу. Когда происходит перенос позиции через ночь среда-четверг, дата валютирования увеличивается не на один день, а на 3-и дня и становиться понедельником. В связи с этим своп в промежутке среда-четверг и начисляется в 3-ом размере.

Из-за разниц ставок по процентам у трейдеров на рынке Форекс появилась стратегия под названием Carry Trade. С помощью ее трейдеры получают в виде положительных свопов дополнительную финансовую прибыль. Стратегия Carry Trade замечательно работает в тех валютных парах, у которых есть максимальная разница в валютах по процентным ставкам. К ним можно отнести: NZD / JPY, а также AUD / JPY и другие.