Кругооборот продукта, расходов и доходов

Теоретической основой Системы Национальных Счетов (СНС) служит модель кругооборота продукта, расходов и доходов.

Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики 

Рисунок кликабельный "Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики"

Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики представлен двумя макроэкономическими агентами - домашними хозяйствами и фирмами, а также двумя типами рынков - рынка товаров и услуг и рынка экономических ресурсов.

Расходы и доходы в модели движутся по кругу. Материальные потоки движутся против часовой стрелки, а денежные - по часовой стрелке.

Спрос на товары и экономические ресурсы движется по часовой стрелке, а предложение - против.

Выводы из представленной модели:

♦    Стоимость каждого материального потока равна величине денежного потока

♦    Стоимость совокупного продукта (объёма выпуска) равна величине совокупного (национального) дохода

♦    Совокупные расходы (совокупный спрос) равны совокупному выпуску (совокупному предложению)

♦    Совокупный доход равен совокупным расходам

Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики с финансовым рынком

Рисунок кликабельный "Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики с финансовым рынком"

Домашние хозяйства, действуя рационально, не все доходы тратят на покупку товаров и услуг. Часть дохода они сберегают, при этом сбережения (saving - S) должны приносить доход. Фирмы же нуждаются в дополнительных средствах для обеспечения и развития производства, в кредитах, в дополнительных инвестициях. Так появляется необходимость в финансовом рынке, на котором сбережения домашних хозяйств превращаются в инвестиционные ресурсы фирм.

Это происходит двумя путями:

♦    домохозяйства передают свои сбережения финансовым посредникам - банкам, у которых фирмы берут кредиты;

♦    домохозяйства тратят свои средства на покупку ценных бумаг, выпускаемых фирмами, напрямую обеспечивая их инвестиционными ресурсами.

Фирмы тратят полученные в банке или от продажи ценных бумаг средства на приобретение инвестиционных товаров (оборудования).

Расходы домашних хозяйств на покупку товаров и услуг - потребительские расходы (consumption spending - С) дополняются инвестиционными расходами фирм (investment spending - I). В макроэкономике совокупный доход и совокупный выпуск обозначают - (yield - Y).

Величина совокупного продукта тождественно равна сумме совокупных расходов - (expenditures - Е):

Y=E

Совокупные расходы в двухсекторной модели экономики состоят из потребительских расходов домашних хозяйств (С) и инвестиционных расходов фирм (І):

Е=С+I

Совокупный доход состоит из потребления (С) сбережений (S):

Y=C+S

Так как совокупные расходы Е тождественно равны совокупному доходу Y, то:

С+I=С+S

А инвестиции тождественно равны сбережениям:

I=S

Роль инвестиций и сбережений в экономике

Инвестиции и сбережения играют в экономике разную роль.

Инвестиции - это инъекции (injections - J) в экономику, а сбережения - изъятия (утечки - withdrawals - W) из экономики.

Инъекции увеличивают поток доходов и, следовательно, расходов (за исключением потребительских расходов). Изъятия - это всё, что сокращает поток расходов, и, следовательно, доходов.

Рост инвестиций увеличивает совокупные расходы (совокупный спрос), обеспечивает дополнительные доходы производителям, служит стимулом для увеличения совокупного продукта (выпуска). Рост сбережений сокращает совокупные расходы и может привести к сокращению производства.

В равновесной экономике инъекции тождественно равны изъятиям:

J=W

Включение в анализ государства превращает двухсекторную модель экономики в трёхсекторную

Кругооборот продукта, расходов и доходов в трёхсекторной (закрытой) модели экономики

Рисунок кликабельный "Кругооборот продукта, расходов и доходов в трёхсекторной (закрытой) модели экономики"

Здесь появляются новые макроэкономические взаимосвязи:

Новый экономический агент экономики - государство - делает закупки товаров и услуг; обязывает всех платить налоги; выплачивает трансферты.

Если расходы государства (G) (государственные закупки + трансферты) превышают доходы (T) (чистые налоги), то возникает дефицит государственного бюджета (G>T). Если, наоборот: доходы превышают расходы, возникает профицит (излишек) государственного бюджета (T>G) и государство может быть кредитором, покупая ценные бумаги фирм.

Выводы по трёхсекторной модели такие же, как и по двухсекторной.

Однако, совокупные расходы состоят теперь из трёх компонентов:

E=C+I+G 

А совокупный доход распределяется на располагаемый доход (Yd), состоящий из потребительских расходов (С) и сбережения (S), и чистые налоги (Т):

Y = Yd+T = C+S+T

Чистые налоги представляют собой разницу между налогами (Тх) и трансфертами (Tr):

Т = Тx - Тr

Трёхсекторная модель - это модель закрытой экономики.

Кругооборот продукта, расходов и доходов в четырёхсекторной (открытой) модели

Рисунок кликабельный "Кругооборот продукта, расходов и доходов в четырёхсекторной (открытой) модели"

Включение в модель кругооборота иностранного сектора даёт четырёхсекторную модель экономики - модель открытой экономики.

В четырёхсекторной модели взаимосвязи национальной экономики с экономиками других стран осуществляются через торговлю товарами и услугами.

Экспорт (export - Ex) - это выручка от товаров и услуг, проданных другим государствам.

Импорт (import - Im) - расходы, т.е. оплата за товары и услуги, закупленные у других государств.

Соотношение экспорта и импорта отражается в торговом балансе. Если расходы по импорту превышают доходы от экспорта (Im>Ех), то это соответствует состоянию дефицита торгового баланса.

Финансирование дефицита торгового баланса (разницы между расходами по импорту и доходами от экспорта) может осуществляться:

♦    за счет иностранных (внешних) займов у других стран или у международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Мировой банк и др. (заметим, что внешний займ может использоваться также для финансирования дефицита государственного бюджета)

♦    за счет продажи иностранцам финансовых активов (частных и государственных ценных бумаг) и поступления в страну денежных средств в счет их оплаты.

И в том, и в другом случае в страну (на финансовый рынок) происходит приток денежных средств из иностранного сектора, что носит название притока капитала (capital inflow). Это позволяет профинансировать дефицит торгового баланса.

Если же доходы от экспорта превышают расходы по импорту (Ex>Im), что означает излишек (профицит) торгового баланса, то из страны происходит отток капитала (capital outflow), поскольку в этом случае иностранцы продают данной стране свои финансовые активы и получают необходимые для оплаты экспорта денежные средства.

В четырёхсекторной модели равенство доходов и расходов сохраняется.

Формула совокупных расходов такова: это расходы всех экономических агентов -домашних хозяйств, фирм, государства и иностранного сектора:

E = C+I+G+Xn (Ex- Im)

А формула совокупного дохода:

Y = C+S+T

Поскольку совокупные расходы тождественно равны совокупному доходу: E=Y, то:

C+I+G+Xn = C+S+T

Эта формула - основное макроэкономическое тождество. Модель кругооборота показывает все виды взаимосвязей и взаимозависимостей в экономике.

Таким образом, макроэкономика изучает закономерности поведения макроэкономических агентов на макроэкономических рынках.